BDRX (BDRX11): como funciona o principal índice de BDRs da Bolsa bdrx BDRX (BDRX11): como funciona o principal índice de BDRs da Bolsa BDRs

BDRX (BDRX11): como funciona o principal índice de BDRs da Bolsa

O mercado financeiro possui vários indicadores e o principal índice de BDRs (recibos de ações estrangeiras) da Bolsa brasileira é o BDRX (BDRX11).

O indicador é formado por uma cesta de 118 BDRs não patrocinados que estão autorizados à negociar na B3 e que atendam certos critérios estabelecidos pela instituição financeira.

Criado em 2012, o BDRX mede o desempenho dos recibos de ações de companhias estrangeiras na Bolsa.

Além disso, busca refletir o impacto da distribuição de proventos no retorno do indicador.

O BDRX é um índice de retorno total, que serve como base de comparação para o investidor que pretende investir em BDRs.

Nos últimos 12 meses, o BDRX teve valorização de cerca de 27,5%. Já no acumulado deste ano, o indicador subiu 9,33%.

Metodologia do índice

De acordo com a Bolsa, serão selecionados para compor o BDRX os ativos que atendam cumulativamente aos critérios abaixo.

  • Ser um BDR Não Patrocinado listado na Bolsa brasileira;
  • Ter formador de mercado;
  • Possuir presença em pregão maior ou igual a 30% no período de vigência das 3 carteiras anteriores;
  • Não ser classificado como Penny Stock (ativo negociado a valor muito baixo).

No BDRX, os ativos são ponderados por seu valor de mercado em reais (quantidade total de ações emitidas pela empresa objeto, ajustada pela proporção de ações/BDR, multiplicada pelo preço em reais do BDR).

A participação de um BDR no índice não poderá ultrapassar a 20%, quando de sua inclusão ou nas reavaliações periódicas.

Caso isso ocorra, serão efetuados ajustes para adequar o peso do BDR da companhia a esse limite, redistribuindo-se o excedente proporcionalmente aos demais ativos da cesta teórica.

Motivos para exclusão de BDRs do índice

De acordo com o manual da B3, serão excluídos da carteira os BDRs que deixarem de atender qualquer critério de inclusão, ou, que forem de empresa objeto ou estiverem sob a responsabilidade de instituição depositária do programa de BDR que entrarem em regime de recuperação judicial, dissolução, liquidação, falência ou extinção.

Ponderação

No BDRX, os ativos são ponderados por seu valor de mercado em reais (quantidade total de ações emitidas pela empresa objeto, ajustada pela proporção de ações/BDR, multiplicada pelo preço em reais do BDR).

Importante reforçar que a participação de um BDR no indicador não poderá exceder a 20%, na data de sua inclusão ou nas reavaliações periódicas.

Caso isso ocorra, serão efetuados ajustes para adequar o peso do ativo da companhia a esse limite, redistribuindo-se o excedente proporcionalmente aos demais ativos da carteira.

Carteira teórica

A carteira teórica do BDRX registrará alta, a cada intervalo de cálculo, pela multiplicação da quantidade teórica de cada BDR pelo preço do último negócio registrado dentro desse intervalo ou, na ausência deste, por seu valor de referência, que é a média aritmética dos preços das melhores ofertas de compra e de venda registradas no momento do cálculo.

A carteira do BDRX é válida por um período de três meses, a carteira atual é do período de maio a agosto de 2021.

Como investir no BDRX?

Por se tratar apenas de um indicador, não é possível investir diretamente no BDRX (BDRX11). Assim como acontece com o Ibovespa.

Dessa forma, para investir em índices existem os fundos de índices (ETFs, na sigla em inglês), que replicam suas composições.

Mas até então, não há nenhum ETF que replique o BDRX disponível para investimento.

BDRs com maior representatividade no índice

Veja os BDRs de maior peso no BDRX:

BDR Ticker Peso (%)
APPLE AAPL34 8,509
MICROSOFT MSFT34 7,604
AMAZON AMZO34 6,548
ALPHABET GOGL35 3,202
FACEBOOK FBOK34 3,171
ALPHABET GOGL34 2,877
TAIWANSMFAC TSMC34 2,406
TESLA INC TSLA34 2,377
ALIBABAGR BABA34 2,309
VISA INC VISA34 1,967

Confira a composição da atual carteira do BDRX:

Cabe lembrar que a carteira do BDRX tem duração de três meses. Dessa forma, a carteira abaixo corresponde ao período entre maio e agosto de 2021.

BDR Ticker Participação no BDRX
3M MMMC34 0,468%
AB INBEV ABUD34 0,614%
ABBOTT ABTT34 0,831%
ABBVIE ABBV34 0,812%
ABIOMED INC A1BM34 0,051%
ACTIVISION ATVI34 0,302%
ADOBE INC ADBE34 0,969%
ADVANCED MIC A1MD34 0,381%
ALIBABA BABA34 2,309%
ALPHABET GOGL34 2,877%
ALPHABET GOGL35 3,202%
ALTRIA GROUP MOOO34 0,368%
AMAZON AMZO34 6,548%
AMERICAN AIR AALL34 0,061%
AMGEN AMGN34 0,551%
APA CORP A1PA34 0,031%
APPLE AAPL34 8,509%
ARCELOR ARMT34 0,137%
ATT INC ATTB34 0,845%
BAIDU BIDU34 0,216%
BANK AMERICA BOAC34 1,45%
BERKSHIRE HATHAWAY BERK34 1,117%
BLACKROCK BLAK34 0,536%
BNY MELLON BONY34 0,183%
BOEING BOEI34 0,546%
BOOKING BKNG34 0,379%
BOSTON PROP BOXP34 0,073%
BOSTON SCIEN B1SX34 0,238%
BRISTOLMYERS BMYB34 0,598%
BROADCOM INC AVGO34 0,753%
CARNIVAL COR C1CL34 0,115%
CHARTER COMM CHCM34 0,568%
CHEVRON CHVX34 0,781%
CISCO CSCO34 0,896%
CITIGROUP CTGP34 0,65%
COCA-COLA COCA34 0,952%
COMCAST CMCS34 1,041%
COPHILLIPS COPH34 0,3%
COSTCO COWC34 0,69%
COTY INC COTY34 0,027%
CVS HEALTH CVSH34 0,46%
DELTA DEAI34 0,122%
DOLLAR GENER DGCO34 0,196%
EBAY EBAY34 0,167%
ELECTR ARTS EAIN34 0,166%
EQUINIX INC EQIX34 0,264%
EXXON MOBIL EXXO34 1,002%
FACEBOOK FBOK34 3,171%
FEDERAL REAL F1RI34 0,034%
FEDEX CORP FDXB34 0,326%
FREEPORT FCXO34 0,241%
GE GEOO34 0,471%
GENERAL MOTORS GMCO34 0,335%
GILEAD GILD34 0,334%
GOLDMAN SACHS GSGI34 0,505%
HOME DEPOT HOME34 1,367%
IBM IBMB34 0,511%
INTEL ITLC34 0,92%
JD COM JDCO34 0,392%
JOHNSON & JOHNSON JNJB34 1,787%
JPMORGAN JPMC34 1,959%
KRAFT HEINZ KHCB34 0,215%
L BRANDS LBRN34 0,077%
LILLY LILY34 0,772%
MACY S MACY34 0,023%
MASTERCARD MSCD34 1,435%
MCDONALDS MCDC34 0,695%
MEDTRONIC MDTC34 0,681%
MERCADO LIVRE MELI34 0,275%
MERCK MRCK34 0,785%
MICRON TECHN MUTC34 0,369%
MICROSOFT MSFT34 7,604%
MORGAN STANLEY MSBR34 0,565%
NASDAQ N1DA34 0,109%
NETEASE NETE34 0,322%
NETFLIX NFLX34 0,893%
NEWMONT GOLD N1EM34 0,235%
NEXTERA ENER NEXT34 0,577%
NIKE NIKE34 0,697%
NOKIA NOKI34 0,113%
NORWEGIAN N1CL34 0,046%
NVIDIA NVDC34 1,556%
OCCIDENT PTR OXYP34 0,094%
ORACLE ORCL34 0,934%
PAYPAL PYPL34 1,236%
PEPSICO PEPB34 0,822%
PROCTER & GAMBLE PGCO34 1,358%
QUALCOMM QCOM34 0,605%
RD SHELL RDSA34 0,322%
REALTY INCOM R1IN34 0,104%
REGENERON PH REGN34 0,209%
ROYAL CARIBB R1CL34 0,094%
SALESFORCE SSFO34 0,848%
SANTANDER BCSA34 0,284%
SCHWAB SCHW34 0,518%
SIMON PROP SIMN34 0,166%
SONY SNEC34 0,498%
SPOTIFY S1PO34 0,182%
STARBUCKS SBUB34 0,528%
TAIWANSMFAC TSMC34 2,406%
TAKE-TWO INT T1TW34 0,086%
TELEFONIC TLNC34 0,109%
TESLA TSLA34 2,377%
TEXAS TEXA34 0,69%
THERMFISCHER TMOS34 0,723%
TRANSOCEAN RIGG34 0,009%
TWITTER TWTR34 0,185%
UBER U1BE34 0,383%
UNILEVER ULEV34 0,64%
UNITED AIRLI U1AL34 0,075%
UNITEDHEALTH UNHH34 1,567%
UPS UPSS34 0,617%
US STEEL USSX34 0,027%
VERIZON VERZ34 0,936%
VISA VISA34 1,967%
WAL MART WALM34 1,606%
WALT DISNEY DISB34 1,274%
WELLS FARGO WFCO34 0,772%

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